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泥斗北京證券交易所11月2日晚間正式發(fā)布《北京證券交易所交易規(guī)則（試行）》《北京證券交易所會員管理規(guī)則（試行）》2件基本業(yè)務規(guī)則及31件細則指引指南,。上述業(yè)務規(guī)則自2021年11月15日起施行。
北京證券交易所于2021年9月17日發(fā)布《北京證券交易所投資者適當性管理辦法（試行）》及配套業(yè)務指南,，于2021年10月30日發(fā)布上市與審核4件基本業(yè)務規(guī)則及6件配套細則和指引,。至此，北京證券交易所7件基本業(yè)務規(guī)則已全部發(fā)布,。
本次發(fā)布的《北京證券交易所交易規(guī)則（試行）》和《北京證券交易所會員管理規(guī)則（試行）》2件基本業(yè)務規(guī)則前期已向社會公開征求意見,。征求意見期間,，市場各方對相關規(guī)則普遍認可，涉及規(guī)則完善的合理建議均已吸收采納,。同時發(fā)布的31件細則指引指南涵蓋發(fā)行上市,、融資并購、公司監(jiān)管,、證券交易,、會員管理等方面。相關規(guī)則總體延續(xù)了全國股轉系統(tǒng)精選層行之有效的制度安排,，并按照試點注冊制,、上市公司監(jiān)管和交易所職責相關的上位法進行了調整優(yōu)化。
北京證券交易所表示,，下一步,，在中國證監(jiān)會的領導部署下，還將陸續(xù)發(fā)布涉及QFII和RQFII證券交易,、發(fā)行上市審核標準的適用要求等相關業(yè)務規(guī)則,，持續(xù)做好市場制度體系建設，同時積極開展企業(yè)培訓,、投資者教育,、會員接納等規(guī)則實施的準備工作，為北京證券交易所順利開市和平穩(wěn)運行奠定基礎,。
確保市場交易的穩(wěn)定性和連續(xù)性
中國證券報記者
電動扇形閘門注意到,，與新三板精選層交易制度相比，北交所交易規(guī)則僅做了發(fā)布主體,、體例等適應性調整,，主體內容沒有變化。
從精選層交易制度的實際運行效果看,，精選層開市以來市場運行始終較為平穩(wěn),，二級市場質量顯著改善，企業(yè)價值進一步發(fā)掘,，投資財富效應開始顯現(xiàn),，交易制度效果整體符合預期。因此,，交易規(guī)則整體延續(xù)精選層以連續(xù)競價為核心的交易制度,，漲跌幅限制等其他主要規(guī)定也均保持不變，不改變投資者交易習慣,，不增加市場負擔，體現(xiàn)中小企業(yè)股票交易特點,，確保市場交易的穩(wěn)定性和連續(xù)性,。
為了滿足市場參與人收購,、同一控制關系下股權結構調整等特殊股份轉讓需求，北交所制定了《北京證券交易所上市公司股份協(xié)議轉讓細則》及配套業(yè)務辦理指引,、指南,。
規(guī)定了可以辦理協(xié)議轉讓的具體情形。包括與上市公司收購及股東權益變動相關的股份轉讓,、轉讓雙方存在實際控制關系或均受同一控制人所控制的股份轉讓,、外國投資者戰(zhàn)略投資上市公司、股東間履行業(yè)績承諾及補償?shù)忍厥鈼l款,、行政劃轉上市公司股份以及北交所和中國結算認定的其他情形,。
此外還規(guī)定了協(xié)議轉讓的價格要求、股份性質,、信息披露等方面的基本要求和業(yè)務辦理的具體流程,。為便利投資者，北交所支持投資者通過現(xiàn)場或郵寄方式提交辦理材料,。
與《證券交易所管理辦法》等上位規(guī)章相配套,，北交所經(jīng)充分聽取各方意見建議，制定了《北京證券交易所會員管理規(guī)則（試行）》,。
建立會員資格與日常管理制度,，明確會員資格取得、終止的條件和程序,，并對會員日常業(yè)務管理機制提出要求,。
明確會員合規(guī)管理與風險控制要求，重點加強交易風險防控,，健全信息隔離制度,。
強化會員客戶管理職責，要求會員對客戶與產(chǎn)品進行適當性匹配,，引導投資者理性參與證券交易,，充分保護投資者合法權益。
規(guī)范信息使用和技術系統(tǒng)管理,，要求會員有效管理客戶使用交易信息行為,，不得濫用證券交易信息，保障交易及相關系統(tǒng)的持續(xù)穩(wěn)定運行,。
加強會員監(jiān)督管理,，明確交易所可對會員進行現(xiàn)場和非現(xiàn)場檢查，對違反業(yè)務規(guī)則的情形采取自律監(jiān)管措施或紀律處分,。
據(jù)了解,，公開征求意見期間，北交所收到各方關于會員管理規(guī)則的意見建議16條,，主要為業(yè)務咨詢類和已在相關業(yè)務規(guī)則中有所規(guī)定的意見建議,，已通過電話或郵件進行回復溝通,。合理修改建議基本采納，主要調整如下,。
修改會員應報告情形,，對“最近年度經(jīng)審計財務報表和凈資本計算表”不再要求變更之日起5個交易日內向北交所報告。
根據(jù)交易所可采取的自律監(jiān)管措施和紀律處分種類,，對會員管理規(guī)則相關規(guī)定進行配套修改,。
關于“已取得全國股轉系統(tǒng)主辦券商資格的證券公司如擬在北交所開展業(yè)務，是否需申請取得北交所會員資格”,，中國證券報記者注意到,，按照《會員管理規(guī)則》的相關規(guī)定，已取得全國股轉系統(tǒng)主辦券商資格的證券公司如擬在北交所開展業(yè)務,，需要申請取得北交所會員資格,。
在具體程序方面，考慮到全國股轉系統(tǒng)與北交所的業(yè)務延續(xù)性和市場關聯(lián)性,，北交所將為主辦券商及其投行子公司申請會員資格提供方便,、快捷、高效的申請通道,，保障證券公司相關業(yè)務的有序銜接,。
關于“北交所試點注冊制后，與精選層自律審查安排相比,，申報與審核方面做了哪些調整優(yōu)化”,，據(jù)中國證券報記者了解，《股票公開發(fā)行并在北交所上市業(yè)務指南第1號——申報與審查》充分吸收前期向不特定合格投資者公開發(fā)行并在精選層掛牌的審查經(jīng)驗,，按照試點注冊制要求進行了以下優(yōu)化和完善,。
按《北京證券交易所向不特定合格投資者公開發(fā)行股票注冊管理辦法（試行）》規(guī)定增加了董事會、股東大會決策事項的相關規(guī)定,。完善內幕報備文件格式,、明顯異常交易的處理與披露要求，與重組,、再融資等其他業(yè)務實踐保持一致,。
按證監(jiān)會格式準則修訂申報文件，增加監(jiān)事會關于招股說明書的意見,、審計報告基準日后的財務報表及審閱報告（如有）等文件,。
修訂審核階段的規(guī)定。為便利操作,，增加撤回申報與終止發(fā)行的決議,、信息披露規(guī)定；簡化延期回復與委員回避申請的程序,、由發(fā)行人或保薦機構蓋章即可,。
增加與注冊程序銜接的相關規(guī)定,。增加中國證監(jiān)會要求進一步問詢、反饋回復以及函件領取送達的具體要求,，增加上市委會議后至上市交易前的重大事項處理。同時,，修改代為報送等表述,，北交所審核通過后直接向證監(jiān)會報送審核意見及申報文件。
